分级基金即将退出舞台,你还持有吗?
存量分级基金何去何从 Wind数据显示,截至2020年12月1日,上市分级基金数量从“资管新规”发布时的134只降至71只,场内规模从561亿份降至296亿份,产品数量和存续规模皆萎缩近五成。场内投资者人数从111万下降至今年半年报的77.7万,减少逾三成。 从近期公告看,到期后,少数规模较小的分级基金会选择清盘,大部分分级基金将转型为原主题纯指数基金或LOF指数基金,或取消分级运作机制。对于转型为LOF基金的产品,原分级基金中的场外、场内份额将分别转换为转型后基金的场外、场内份额。 清盘 or 转型 根据公告,在分级份额终止运作后, 分级基金产品将以2020 年 12 月31 日为折算基准日进行份额转换。在折价结算日前,子基金份额仍可在二级市场正常交易,可能存在折溢价交易情形。 如果投资者在整改前,以溢价买入或持有,折算后会直接损失掉溢价部分,可能遭受较大损失,请注意相关投资风险。 重要提示 根据公告,在分级基金子份额终止上市时,A份额和B份额都将按净值折算为母基金份额,意味着场内成交价格如果是溢价,届时溢价部分将直接损失。 特别提醒:持有高溢价B份额的投资者请结合自身情况在基金终止运作前做出打算。