【川财研究】重点仍关注科技、政策和市场共振的方向
宏观策略
重点仍关注科技、政策和市场共振的方向。（1）周三市场大幅反弹，事后解释的观点均较为勉强（深港通、习马会面、国企改革配套文件出台），并无明确的增量信息。（2）资金面仍偏宽裕，11月份股票供给压力也较小，系统性调整的空间有限，但是反弹空间进一步打开有待赚钱效应带动增量资金入场。（3）重点仍关注科技、政策和市场共振的方向。智能制造、军民融合、国企改革、美丽中国、健康中国均是中期值得关注的方向。短期建议关注双十一概念，如移动支付、跨境电商等。
行业公司
MES行业迎来春天，产业探索模块化和大数据挖掘之路。1. MES市场需求显著增加，一方面受中国制造2025战略的推动，另一方面是来自于企业自身缩短交付时间、提升产品品质、降低成本、提高生产效率的需求。如海尔早在2003年就开始探索无人工厂的路径；2. 由于与生产工艺和生产流程紧密相关， MES对行业有较大的依赖性，行业内80%能够复制，行业间20%能够复制，传统是定制化模式。目前业内部分公司开始探索模块化的路径，有望进一步提升行业的成熟度；3. MES不仅能够及时反馈生产情况，以动态调整生产计划，实现柔性生产的目标，在过程中更收集到即时、完整、准确的生产数据。业内公司越来越重视数据的价值，并已利用这些数据探索出全新的服务产品，如“操作雷区提醒”、“特色人员分配”等；4. 自动化生产线厂商、ERP厂商和工控软件供应商纷纷涉足MES业务，将贡献更多的投资标的。
重点仍关注科技、政策和市场共振的方向。（1）周三市场大幅反弹，事后解释的观点均较为勉强（深港通、习马会面、国企改革配套文件出台），并无明确的增量信息。（2）资金面仍偏宽裕，11月份股票供给压力也较小，系统性调整的空间有限，但是反弹空间进一步打开有待赚钱效应带动增量资金入场。（3）重点仍关注科技、政策和市场共振的方向。智能制造、军民融合、国企改革、美丽中国、健康中国均是中期值得关注的方向。短期建议关注双十一概念，如移动支付、跨境电商等。
行业公司
MES行业迎来春天，产业探索模块化和大数据挖掘之路。1. MES市场需求显著增加，一方面受中国制造2025战略的推动，另一方面是来自于企业自身缩短交付时间、提升产品品质、降低成本、提高生产效率的需求。如海尔早在2003年就开始探索无人工厂的路径；2. 由于与生产工艺和生产流程紧密相关， MES对行业有较大的依赖性，行业内80%能够复制，行业间20%能够复制，传统是定制化模式。目前业内部分公司开始探索模块化的路径，有望进一步提升行业的成熟度；3. MES不仅能够及时反馈生产情况，以动态调整生产计划，实现柔性生产的目标，在过程中更收集到即时、完整、准确的生产数据。业内公司越来越重视数据的价值，并已利用这些数据探索出全新的服务产品，如“操作雷区提醒”、“特色人员分配”等；4. 自动化生产线厂商、ERP厂商和工控软件供应商纷纷涉足MES业务，将贡献更多的投资标的。