【川财研究】关注网络安全主题

宏观策略

关注网络安全主题。（1）创业板等中小盘指数面临突破，计算机相关主题指数弹性较大。（2）网络安全长期逻辑坚定存在，从海外来看，2015年，以色列网络安全相关产品的出口额首次超过了传统的军火；国内来看，“十三五”规划明确指出，要实施网络强国战略的同时，将“安全”作为未来信息基础设施的重要内涵。在未来五年政府的100项重大建设项目中，国家网络空间建设被排在第六位。随着项目的启动，网络安全产业有望在“十三五”期间迈进建设高峰期，预计未来数年，行业复合增速有望达30%。（3）短期事件性催化密集。中美安全论坛本月在北京召开，25日中俄签署协作推进信息网络空间发展联合声明；《网络安全法草案》二审即将启动也进一步催化主题表现。

行业公司

北京市启动智能网联驾驶技术研发。为推动无人驾驶技术的攻克，北京市科委组织编制了《北京市智能网联驾驶技术创新工程（2016年—2025年）》，提出了北京市智能网联驾驶技术研发、示范应用及产业发展目标。重点任务包括关键技术研发和应用、测试验证体系建立、示范运营、试验环境建设及产业培育等。现阶段量产车已经开始普及先进驾驶辅助系统（adas），但adas系统目前在中国的装车率只有3%左右，提升空间巨大。2016年adas系统市场将进入快速发展期，未来5年行业规模复合增速有望保持20%以上，2020年全球adas市场预计在200—300亿美元。推荐标的：亚太股份，万安科技，中原内配，永太科技，保千里，拓普集团等。重点推荐拓普集团，智能驾驶核心标的,可以算作是ABS（自动刹车）第一股。目前ABS行业竞争格局未稳,公司ABS产品预期18年放量,届时公司ABS产品有望打破博世大陆等外资巨头垄断格局,实现进口替代,带动公司业绩大幅提升。同时公司大股东股权比例高达73.77%,股权高度集中,后续外延爆发力强,所以看好未来在智能驾驶方面的外延。